Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas pada tanggal 5 Agustus mengajukan tindakan penegakan sipil di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Nevada terhadap Shak, menuduhnya “memalsukan dan terlibat dalam skema manipulatif dan menipu di pasar berjangka emas dan perak.”
Dalam litigasi, CFTC mencari hukuman moneter sipil, pencabutan, larangan perdagangan, dan perintah permanen terhadap pelanggaran masa depan undang-undang komoditas federal.
Ini bukan pertama kalinya Shak bermasalah dengan CFTC. Pada tahun 2015, Shak diperintahkan untuk membayar $100.000 untuk “mencoba memanipulasi harga kontrak berjangka minyak mentah di New York Mercantile Exchange dan melanggar batas posisi spekulatif pada dua hari di tahun 2008.”
Pada 2013, ia dipukul dengan denda $ 400.000 untuk pelanggaran lain.
Keluhan terbaru terhadap Shak menuduh bahwa dari Februari 2015 hingga Maret 2018, Shak “berulang kali terlibat dalam tindakan dan praktik manipulatif atau menipu dengan spoofing—penawaran atau penawaran dengan maksud untuk membatalkan penawaran atau penawaran sebelum eksekusi—sambil menempatkan pesanan untuk dan memperdagangkan emas. dan kontrak berjangka perak di Commodity Exchange, Inc.”
Pemerintah mengatakan bahwa, “pada ratusan kesempatan,” Shak memasukkan pesanan besar untuk emas atau perak berjangka yang ingin dia batalkan sebelum eksekusi, sementara menempatkan pesanan di sisi berlawanan dari pasar berjangka emas atau perak.
“Dengan menempatkan pesanan spoof, Shak dengan sengaja atau ceroboh mengirimkan sinyal palsu dari peningkatan penawaran atau permintaan yang dirancang untuk mengelabui pelaku pasar agar mengeksekusi terhadap pesanan di sisi berlawanan dari pasar, yang sebenarnya ingin dia penuhi,” kata pemerintah. “Perintah palsu Shak memungkinkan dia untuk memenuhi pesanan di sisi berlawanan dari pasar lebih cepat, dengan harga yang lebih baik, dan/atau dalam jumlah yang lebih besar daripada yang seharusnya dipenuhi.”
